Der Yen fällt stark, nachdem die BoJ einigen Spekulationen trotzte und die Renditeobergrenze heute unverändert ließ. Die Ankündigung ließ auch den Nikkei stark steigen, während die 10-jährige JGB-Rendite fiel. Dennoch ist es noch etwas früh, um die Umkehrungen der Yen-Crosses zu bestätigen. Unterdessen werden Rohstoffwährungen heute fester gehandelt. Die europäischen Majors sind die schwächsten. Insbesondere erscheint der Euro relativ anfällig in Crossovers aufgrund von Berichten, dass die EZB plant, die Zinserhöhungen im März zu verlangsamen. Der Dollar ist vorerst gemischt und wartet gespannt auf Einzelhandelsumsätze und PPI-Daten.

Technisch gesehen liegt der Fokus heute darauf, ob der Euro-Ausverkauf an Fahrt gewinnt. Ein fester Durchbruch der Unterstützung von 0,8768 beim EUR/GBP, der nahe an einem 38,2%-Retracement von 0,8545 über 0,8896 bis 0,8762 liegt, spricht dafür, dass jede Erholung von 0,9545 vorbei ist. Ein tieferer Rückgang bis zum 61,8%-Retracement bei 0,8679 und vielleicht weiter unten, um das Tief von 0,8545 erneut zu testen. Sollte dies eintreten, würde eine solche Entwicklung wahrscheinlich auch von einem tieferen Verkauf des EUR/CHF in Richtung der Unterstützung bei 0,9720 begleitet werden.

In Asien ist der Nikkei zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels um 2,54 % gestiegen. Der HSI-Index von Hongkong ist um 0,10 % gestiegen. China Shanghai SSE ist um 0,13 % gestiegen. Die Singapore Strait Times ist um 0,20 % gestiegen. Die japanische 10-Jahres-Rendite ist um -0,0802 auf 0,424 gesunken, nachdem sie bis auf 0,368 gefallen war. Über Nacht fiel der DOW um -1,14 %. Der S&P 500 fiel um -0,20 %. Der NASDAQ stieg um 0,14 %. Die 10-Jahres-Rendite stieg von 0,024 auf 3,535.

BoJ lässt Renditeobergrenze unverändert, senkt Wachstumsprognose

Die BoJ beließ die Kontrolle der Zinskurve heute unverändert und enttäuschte einige Wetten auf eine Anpassung. Der kurzfristige Leitzinssatz wird bei -0,10 % gehalten. Die Zentrale wird weiterhin JGBs kaufen, ohne eine Obergrenze festzulegen, um den 10-Jahres-Satz bei etwa 0 % zu halten. Die Schwankungsbreite der 10-jährigen JGB-Rendite wird ebenfalls um plus und minus 0,50 % gehalten. Die Entscheidung wurde einstimmig getroffen.

Im Konjunktur- und Preisausblick:

• Die Prognose für das reale BIP-Wachstum wurde über den Horizont nach unten korrigiert, wobei das Geschäftsjahr 2022 von 2,0 % auf 1,9 %, das Geschäftsjahr 2023 von 1,9 % auf 1,7 % und das Geschäftsjahr 2024 von 1,5 % auf 1,1 % sank.
• Die Kern-CPI-Prognose (alle Artikel ohne frische Lebensmittel) für das Geschäftsjahr 2022 wurde von 2,9 % auf 3,0 % angehoben, das Geschäftsjahr 2023 lag unverändert bei 1,6 % und das Geschäftsjahr 2024 sank von 1,6 % auf 1,8 %.
• Die Kern-Kern-CPI-Prognose (alle Artikel ohne frische Lebensmittel und Energie) für das Geschäftsjahr 2022 wurde von 1,8 % auf 2,1 % angehoben, das Geschäftsjahr 2023 stieg von 1,6 % auf 1,8 % und das Geschäftsjahr 2024 blieb unverändert bei 1,6 %.

Fed Barkin: Man kann den Sieg einfach nicht zu früh verkünden

Der Vorsitzende der Richmond Fed, Thomas Barkin, sagte gestern gegenüber Fox Business, dass die jüngsten Inflationsberichte ermutigend seien. Aber der Median-VPI ist „immer noch zu hoch“ und „man kann einfach nicht zu früh den Sieg verkünden“.

„Ich würde gerne sehen, dass die Inflation überzeugend zu unserem Ziel zurückkehrt“, sagte er, bevor wir Zinserhöhungen bekannt geben. Während dieser Zeit hängt die Endrate von der „Trajektorie der Inflation“ ab.

Freuen

Der britische Verbraucherpreisindex wird in Europa im Mittelpunkt stehen, während die Eurozone auch den endgültigen Verbraucherpreisindex veröffentlichen wird. Später am Tag werden die US-Einzelhandelsumsätze und der PPI zusammen mit der Industrieproduktion und den Unternehmensbeständen im Mittelpunkt stehen. Kanada wird das IPPI und das IPMB veröffentlichen. Die Fed wird auch den Wirtschaftsbericht Beige Book veröffentlichen.

Täglicher USD/JPY-Ausblick

Tägliche Pivots: (S1) 127,71; (P) 128,44; (R1) 128,88; Folgen…

Der USD/JPY erholt sich deutlich, aber es gibt noch keine Bestätigung einer Umkehrung. Der Intraday-Bias bleibt zunächst neutral. Auf der Oberseite wird der harte Durchbruch der Unterstützung bei 133,61, die zum Widerstand wurde, zunächst das kurzfristige Tief bei 127,20 bestätigen. Noch wichtiger ist, dass möglicherweise auch die gesamte Korrektur von 151,93 beendet ist. Die Tendenz wird dann für ein 38,2-%-Retracement von 151,93 auf 127,20 und zunächst auf 136,64 nach oben umgekehrt. Der Ausbruch über 127,20 wird jedoch den Rückgang von 151,93 auf das Fibonacci-Niveau von 121,43 als nächstes wieder aufnehmen.

Insgesamt erhöht der feste Durchbruch des 55-Wochen-EMA (jetzt bei 131,59) die Möglichkeit einer mittelfristigen rückläufigen Umkehr, die jedoch noch bestätigt werden muss. Eine starke Unterstützung war um das 61,8 %-Retracement von 102,58 auf 151,93 bei 121,43 und das 38,2 %-Retracement von 38,2 %-Retracement von 75,56 auf 151,93 auf 122,75 zu sehen, um eine Erholung herbeizuführen. Aber ein Durchbruch des Widerstands von 134,76 ist erforderlich, um zuerst die Unterseite zu signalisieren. Andernfalls bleibt ein neuer Sturz in der Gunst.

Aktualisierung der Wirtschaftsindikatoren